2018 年 5 月 23 日,曲美家居、华泰紫金与 Ekornes ASA 签署《交易协议》,曲美家居拟联合华泰紫金通过境外子公司 QuMei Investment AS 向挪威奥斯陆证券交易所上市公司 Ekornes ASA 的全体股东发出购买其持有的已发行的标的公司股份的现金收购要约。
据了解,Ekornes ASA 是一家全球化的家具制造销售公司,在奥斯陆证券交易所上市,总部位于挪威 Ikornnes。公司主要从事家具和床垫开发、制造,并通过自营商店、进口商和零售商销售旗下产品,包括斜倚扶手椅,沙发,办公椅,家庭影院座椅,固定背部沙发,桌子,床垫,配件等。公司主要销售模式为 Direct Container 模式和 Warehouse 模式,主要取决于不同国家的市场情况来指定采用哪种销售模式,目前挪威总部主要对接各地区的销售公司,销售公司对接各地区的商场,商场最终应对消费者。公司在全球拥有多家销售子公司及工厂,Ekornes ASA 拥有四个品牌,分别是Stressless®,IMG®,Svane®及 Ekornes Contract®,其中 Stressless®,Svane®和 Ekornes Contract®是欧洲的家具品牌,IMG®在澳大利亚和美国具有一定知名度。
曲美家居表示,此次收购完成,将对公司有以下影响:
(一)丰富公司家具品牌组合,完善品牌布局
Ekornes ASA公司核心品牌 Stressless 定位中高端家具市场,是对曲美家居现有产品线的有效补充,同时,Ekornes ASA旗下也涵盖针对中端消费群体的 IMG 以及床垫品牌 Svane。作为全球范围内,尤其是北欧地区较为知名的国际家具品牌,Ekornes ASA生产工艺、产品质量在业内处于领先水平,中高端品牌的市场定位与国内中产阶级消费升级的趋势相吻合。依托稳定、优秀的产品质量,结合曲美家居在国内常年的销售经验与渠道优势,Ekornes ASA在中国的市场份额可能有较快的提升,同时也丰富曲美家居的品牌供应体系。此外,本次交易完成后,曲美家居将加大与Ekornes ASA研发设计团队的合作,针对新的消费潮流和设计趋势适时推出新的品牌,在全球范围内实现品牌布局。
(二)外延增长拓展海外市场,加快公司全球化战略布局
曲美家居作为中国家居行业的龙头企业,自身专注于产品原创设计、品牌提升和工艺创新,集团将未来发展定位为“成为集设计、生产、销售、服务于一体的大型、规范化家具集团”。Ekornes ASA作为北欧地区最大的家具制造商之一,在产品主要销售的欧洲及美国地区,其核心品牌 Stressless 在躺椅的细分市场享有较高的品牌认知,在全球范围内分销商广泛,范围涵盖欧洲、北美、亚洲、澳大利亚及新西兰等。本次交易完成后,曲美家居也可以有效利用Ekornes ASA的国际经销商渠道,快速提升其海外收入份额,促进曲美家居的国际化进程,迅速建立公司在海外市场的认知度。本次收购将有效增强曲美家居全球竞争能力,实现公司海外和国内业绩均衡发展的战略目标。
(三)渠道与供应链匹配度较高,战略协同性强
曲美家居与Ekornes ASA的主要产品属于不同细分品类,但又面向相近的客户群体。线上渠道方面,曲美家居在互联网营销方面拥有大量经验,完成此次收购后,将进一步增加其在中国区域的线上营销能力。线下渠道方面,Ekornes ASA公司 Ekornes的产品可无缝对接曲美家居在中国现有的门店,通过曲美家居现有的产品与Ekornes ASA产品进行组合展示与销售,同时嫁接中国渠道、增强上市公司整体营销能力。进而形成线下、线上渠道协同营销的模式,力求进一步为消费者提供便捷的一站式服务体验,节省消费者对不同家具的协调和搭配的时间。供应链方面,曲美家居在中国拥有完善的供应链体系,在收购Ekornes ASA后,将进一步优化其成本结构,在成本水平上更具竞争力。